日本汽车行业快报10月号

一、新车趋势解读

【2020年度上半期(4～9月)*新车销量解读】

10月上旬，日本机动车贩卖协会和全国轻自动车协会联合会发布了2020年度上半期(4～9月)的新车销量202万8540辆，为去年同期的77.4％。这是过去10年中仅次于东日本大地震的2011年（193万9953辆）之后的第二低值。

当然，这个数字是在进入上半年不久后，即从4月7日（全国16日）到5月25日，政府宣布了紧急状态，很多企业被迫停止销售活动，工厂生产也被迫停止这样的背景下的结果，基本可以算作不可抗力。

不过塞翁失马焉知非福，受疫情影响，自驾变成了能够有效减少感染风险的出行方式，从而在全世界范围内刺激了汽车的需求。因而，销量在5月触底反弹（去年同比的55.1％）之后开始逐渐恢复，并且从6月下半月开始，加上新车型的刺激，东京都的新车经销商中，一些销售商收到的订单超过去年同期的150％并且还在不断增长。但是从新车交付量来看9月当月的实际数量只有85.7％，订单和汽车交付量之间的差距给经销商和用户带来了巨大压力。

造成这种情况的原因仅仅归咎于「来不及生产」。从体制上看，主机厂的生产线已经恢复到了疫情前的水平。那究竟是为什么呢？笔者推测，大概是订单过于集中在少数人气车型，海外采购的零配件供应停止等原因。现在大多数情况是，即使预定了新车，也只能在明年初交车。如果这种情况一直持续，正在考虑更换新车的用户会转向二手车。各主机厂希望在年内解决这个问题，但如何解决，也是值得我们关注的。

*日本大部分公司的财务年度是从每年4月到次年3月

现在二手车市场陷入了现有库存不能满足需求的困境，归根结底还是新车交付延期，原本应该从置换中产生的二手车数量急剧减少导致。经销商从收购二手车到将二手车流向市场，加上过户手续等需要一个月的时间。新出现的交付问题如果能在年内解决，二手车的供给应该在明年1月到2月间恢复正常。

二、二手车市场快讯

【年内二手车库存持续短缺，市场价格或将进一步走高】

正如上一节所述，虽然新车销售订单与去年比显著提高，但重要的是新车登记量来看仅达到去年80％持续低迷。现在置换车（二手车）数量较少，二手车市场出现了罕见的库存不足。想要新车登记量恢复去年同期水平，至少要等到今年年底，那么二手车的供给平衡会在明年年初恢复。

另一方面，国内二手车的需求在6月已经达到去年同期水平，这是强劲恢复的一个信号，这种情况会将持续下去。另外腰斩的二手车出口情况，在8月时已经恢复到去年同期的86.6％。预计各进口国对圣诞节销售旺季的需求，加上对二手车年限需求的改变，二手车的需求将只继续增加。  

供给持续短缺，需求不断增长，那么市场价格必将不断上涨。有人说现在的价格「太贵了买不起」，但笔者大胆的预测，到年底价格将会在现在的基础上再增长近20%。当然，我也希望这个预测不准。。。。。。

参考下表的最新拍卖数据，可以看出当前的二手车市场相当不寻常。以8月份为例，出品台数为去年的83.6％，数量上少了9万辆，预计全年将在去年同比85％左右的水平，这是在持续增长的拍卖历史中，仅次于受金融危机影响的2009年（78.2％）的第二低值。

2020年各项数据与前年对比

（实线是真实数据，虚线是本机构调研预测）

2020年8月的拍卖数据

另一方面成交率大幅提升达到72.5％，这是在往年8月的成交率中的最高水平。主机厂的拍卖成交率达到80%以上，基本上可以理解为「出品车辆全部售出」。另外，出品台数大幅减少的2009年，与本次不同的是国内二手需求与二手车出口同样低迷。年成交率仅为53%。而今年的年成交率有可能达到65%以上，看到这些数字，也就可以理解今年的市场注定不寻常。让我们继续关注年底时价格的动向。

从现在开始参与拍卖的车辆会越来越少。因此在销售时，要尽量确保能够以旧换旧。同时也要探索新的收车模式，减少对拍卖的依赖，增加新的二手车获取途径。

三、二手车出口近况

【二手车出口最大的威胁】

1971年巴基斯坦独立以来，在过去的半个世纪，日本一直在向孟加拉国出口二手车。然而在8月26日，据当地媒体报道，政府为了培育本国汽车制造业的发展，计划到2025年逐步禁止二手车的进口。

虽然这并不是最终决定，目前仍被业内人士广泛解读为政府为了观测市场反应而打出的信号弹，实际上很难实施，但有哈萨克斯坦（2007年~）和秘鲁（2018年~）的先例在前，事实上两国都已经全面禁止了右置二手车的进口，所以笔者认为行业相关方有必要引起重视。

类似这种全面禁止二手车进口的情况，确实是这门生意的最大风险，但除此之外，关税的提升，车辆年限的限制，或者相关规则的变化等，出口目的国的各种强化管制政策，对于二手车出口行业来说都是巨大的打击。

斯里兰卡曾经干过在2012年3月31日突然宣布提高进口关税（120%-->200%），并且当天开始实施新关税的“暴行”。当时，还在海上航行的车辆也是新关税政策的实施对象。虽然有公司能够把车运回日本，或临时变更目的国，但也有很多公司无法及时调整，不得不按照新的关税通关，导致巨额赤字，甚至公司倒闭。

由此可见，政府管制的强化，可以说是事关生死。但这其中其实也有规避的方法，可以说也是这门生意有趣的地方。如前所述，哈萨克斯坦在2006年末宣布禁止右置二手车的进口，如下表所示，从07年开始进口量一口气下降到910台（都是左置车）。但再看他们的邻国吉尔吉斯斯坦，反而从2007年开始放开二手车进口，到7年后的2014年，其进口量已经超过了哈萨克斯坦过去的峰值。其实，进口到吉尔吉斯斯坦的这些日本的二手车，几乎100%都是以哈萨克斯坦人的名义购买，也是在哈萨克斯坦使用。之所以出现这个现象，则源自两国间缔结的“黄色车牌制度”。简单来说，对于在吉尔吉斯斯坦上班，需要每天跨境通勤的哈萨克斯坦人，是可以在吉尔吉斯斯坦登记购买（日本进口的）二手车的，此类登记的车牌是黄色的，挂这种黄色车牌的车辆就可以同时在两国行驶。（参考下图）当然这样的政策漏洞必然不能长久，最终在2014年，由于哈萨克斯坦方面的要求而被禁止了。不过类似的规避方法在别的国家仍然存在，比如近年经由泰国进入缅甸的右置二手车。

上面提到的斯里兰卡突然加关税事件，当时日本方面的出口企业也有很多遭受巨大损失濒临破产。这类公司的共同点就是出口目的国只有斯里兰卡。所以说，作为出口企业，尽量让自己的目标市场多元化是非常有必要的。